カナダの利上げの重みで住宅ローンの伸びが鈍化

Aug 19, 2023

（ブルームバーグ）： 積極的な金利上昇ペースがカナダ最大手の銀行の住宅ローン帳簿に打撃を与えており、融資の伸びの鈍化、償却期間の長期化、減損の増加につながっている。

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借入コストの上昇により住宅ローンの伸びが抑制され、住宅購入希望者は傍観している。 ロイヤル・バンク・オブ・カナダやトロント・ドミニオン銀行を含む国内５大金融機関では、第３・四半期の住宅ローンの伸びは前年同期の年間伸び率９．８％から４％に鈍化した。

一方、5社の中核であるカナダの銀行事業における減損融資額は前年同期のほぼ2倍に増加した。 ステージ3ローン（返済の可能性が低い債務不履行ローンを対象とした会計上のカテゴリー）は、7月までの3カ月で前年同期の7億1,700万カナダドルから13億カナダドル（9億6,000万ドル）近くに膨れ上がった。

ロイヤル銀行とトロント・ドミニオンのステージ3総額がそれぞれ3億200万カナダドルと2億8500万カナダドルと最も大きく、両大手銀行の融資残高が大きいことを反映している。 それでも、この数字は貸し手の全体のポートフォリオに占める割合は小さい。

ノバスコシア銀行は、資本の用途を変える中で住宅ローンの伸びを意図的に鈍化させていると述べた。

スコシアバンクのカナダ銀行部門責任者、ダン・リース氏は「われわれは組成時の顧客選択に関してより規律を守っているところだが、住宅市場が軟調で減速しているため、今はその基準を引き上げる良い機会だ」と述べた。今週の電話会議で。 「また、資本の使用に関しても効率化を図っており、その一環として更新時に顧客の選択を解除しています。」

カナダ国立銀行のアナリスト、ガブリエル・デチェイン氏は、この戦略によりスコシアバンクの純金利マージン、つまり銀行が融資で得た額と資金調達に支払った額の差が過去２四半期にわたって改善していると述べた。 同氏によると、カナダ部門の住宅ローン残高は年初から約２％減少した。

デチェイン氏は顧客向けノートで、ここ数四半期の住宅ローンのスプレッドはタイトであり、リスクが高まる中、住宅ローン市場へのエクスポージャーが減少することを投資家は歓迎するかもしれないため、この引き戻しのタイミングは理想的であると述べた。

他の銀行は住宅ローンのリスクに対して異なるアプローチをとっています。 一部の借り手は、トリガー金利、つまり利息だけを払っていてローン元金の返済が進んでいない時点に達している借り手に手を差し伸べている。 銀行は月々の支払額が過度に増加しないように、一括返済や固定金利の住宅ローンオプション、住宅ローンの償却期間の延長などの解決策を提案している。

最後のオプションはトロント・ドミニオンとロイヤル・バンクの顧客に人気があり、25年以上の返済期間を持つ住宅ローンの割合が高まっています。

第３・四半期にはロイヤル銀行のカナダ住宅ローンの４３％が２５年を超える償却期間となり、前年同期の４０％、カナダ銀行が利上げを開始する前の２０２２年１月の２６％から増加した。 トロント・ドミニオンでは、25 年超の償却に占める割合が前年同期の 35% から 48% に上昇し、カナディアン・インペリアル・バンク・オブ・コマースではその割合が 43% から 47% に増加しました。

おそらくCIBCにとってより懸念されるのは、帳簿上のカナダの住宅ローン370億カナダドルが12カ月で更新される予定で、そのうち70億カナダドルが変動住宅ローンであることだろう。 CIBCは木曜日の投資家向けプレゼンテーションで、借入コストの上昇に伴い変動金利住宅ローンが影響を受けており、同行は必要な借り手に償還を更新まで延長すると提案していると述べた。 住宅ローンが更新されると、元の期間スケジュールに戻るため、追加の支払いが必要になる場合があります。